2026.8.3 美股小报丨加息概率67%，纳指照涨2%

标普500收7600.50点涨1.48%，纳指涨2.13%至25913.90点领跑，道指涨1.32%。三大指数全线收涨的同一天，9月加息25bp的概率到了67.2%。市场涨，加息预期也涨，资金在赌增长能扛住紧缩。

微软是这轮信心的缩影。据MarketWatch，它走出了26年来最佳走势，2026年全年跌幅一笔抹平。通信板块涨2.86%领跑，工业涨1.85%，非必需消费跟涨，全是顺周期方向。能源跌1.28%，医疗跌0.19%，必选消费也软，防御性板块集体被甩开。VIX降到15.86，没人在对冲。

WTI原油单日跌5.17%到80.29美元。放今年这个跌幅很少见，但当天没有明确的单一触发因素，供给端和需求端的信号都有可能。先记住这个数字。

日本央行的动作值得跟。基础货币同比下降13.8%，新一轮救汇行动可能已耗资870亿美元。如果这轮干预属实，手法和2022年那轮很像，但弹药消耗更快。

波音737 MAX-7拿到FAA适航认证，这条审批线拖了多久市场都记得。台积电熊本一厂恢复正常运行，供应链扰动缓解。苹果新任CEO据悉邀请已退休的硬件负责人回归管理团队。三条消息方向一致：大公司在逐个清理自己的不确定性。

盘后亚马逊跌近2%。文件显示贝索斯卖了40.7亿美元的股票。创始人这个量级的减持，盘后只跌2%，市场反应算克制。

涨幅榜上IES Holdings涨30.27%、AXT涨28.74%、Integer Holdings涨20.18%，中小盘弹性远超主板。Micron受日本铠侠财报拖累表现低迷。

10年期美债收益率回落到4.69%，收益率下行给估值腾了空间，但9月加息如果落地，这个位置撑不住。

市场现在愿意为增长买单，哪怕代价是加息。这个逻辑能跑多久看两件事：财报季接下来几周如果开始miss，增长叙事立刻碎掉；油价暴跌如果被证明是需求端萎缩而非供给释放，今天的乐观就是错位。67.2%的加息概率还在走高的话，成长股估值天花板只会越来越矮。