2026.7.31 美股小报丨亚马逊一份财报终结纳指六连阴

纳指连跌六天，亚马逊一份财报就拽回来了。AMZN单日飙涨约15%，直接把非必需消费板块XLY推高3.29%，纳指收涨1.00%报25373.85。标普500涨0.70%报7489.72，道指涨0.53%报52485.03。VIX骤降至15.99，单日跌6.44%，恐慌退得比来时还快。

反弹结构值得看一眼。亚马逊归在非必需消费，科技ETF XLK反而微跌0.22%。微软等科技巨头虽然领涨，但板块整体没跟上来，资金集中在财报兑现的个股，没有无差别涌入。材料XLB重挫2.34%，工业XLI涨0.81%，能源XLE涨1.00%，市场在挑着买。

油价是今天另一条主线。WTI飙升3.84%至86.80美元，单日涨幅不小。地缘上，Polymarket给出以色列与伊朗停火延续至8月初的概率极高，避险理应退潮。油价逆势拉升，供给面可能有新变量，也可能是经济预期在修复。能源XLE跟涨1.00%，资金至少押了经济修复这张票。

汇率上出了个少见的动作。据Reuters报道，美国财政部通知银行做好干预准备，可能买入50至100亿美元日元以稳定汇率。美元指数微跌至99.80。美国政府直接下场买外币在历史上极少出现，如果落地，对日元carry trade是短期冲击。

利率没有惊喜。10年期美债收益率上行至4.74%，Polymarket上交易员押注9月加息25个基点的概率达60%，降息概率仅2%，市场基本定价再加一次息。收益率在高位走但没引发恐慌，“更久维持高利率”这个剧本暂时被接受了。

个股层面，Solventum和Cognizant分别涨7.08%和6.93%，是标普500当日涨幅靠前的名字。铠侠控股最新财报净利润同比暴增4506%，存储行业的利润弹性惊人。SpaceX下周面临股票解禁潮，叠加近期估值触及低点，短期流动性压力不小。

亚马逊救了场，但接下来的问题是：财报季还能出几个这样的惊喜？如果后续巨头业绩跟不上，这根阳线就只是超跌修复。盯两件事：下周大公司财报能否延续超预期，以及10年期收益率4.74%这个位置会不会开始压估值。前者决定反弹能不能走下去，后者决定天花板在哪。